株式投資早見雄二郎の特ダネ株式ニュース

１０月相場は日米共に大きな下げに見舞われました。月足チャートを見るとＮＹダウは今月過去最高値を付けて陰線つつみ足で崩れ、日本株も日経平均がアベノミクス相場での最高値、ＴＯＰＩＸは今年の戻り高値を付けて共に陰線つつみ足で大きく崩れました。

日経平均はアベノミクス相場での最初の大きな調整局面の底値になっていた２０１６年６月の安値と、今年３月の安値を結んだ大きな右上がりのサポートラインを今月下に突き破りました。ＴＯＰＩＸは今年３月の安値を割り込んで、これも下値抵抗ラインを突き破りました。新興市場ももちろん大きな崩れになりました。

過去の歴史を遡っても１０月というのは元々大きな株価の暴落が起こりやすい月です。かつて世界恐慌の入口になった１９２９年の暗黒の木曜日と言われるＮＹ株式の大暴落、８７年のブラックマンデー、リーマンショックの大暴落など、いずれも１０月に惨憺たる下げに見舞われました。今回も日経平均の１０月の下げ幅は月間としては２００８年１０月以来１０年ぶりの大きさでした。

季節的には市場関係者の間で取り沙汰されているハロウィーン効果と言われるものがあり、過去２０年間で見ると日経平均の場合１０月末から４月末までの６ヵ月間は平均上昇率７・３％で非常に大きくなっています。つまり、１０月に大きく下げた場面は年末年始に向けての買いチャンスになりやすいという経験則もあります。

もちろん必ずその通りになるというわけではありませんが、私も今週は逆張り指標に集中し、大きな下げに突入した中での短期的な戻り局面を探るために、移動平均線とのカイリ率やＲＳＩなど逆張り指標に目を向けて、Ｅメール会員とＦＡＸ会員、及び有料情報では１０月３０日に日経２２５レバレッジＥＴＦ（１５７０）に１万８３９０円のところで買い指示を行ないました。日経平均が１０月２日の最高値から２６日の安値まで約３４８０円下げた場面で、引きつけるだけ引きつけての逆張り買い出動を行なっていただきました。

１０月の崩れは一過性のものとは見ていません。しかし、どのような暴落相場でも一年中毎日下げ続けるわけではないので、そこは柔軟に株価のリズムを捉えていかなければなりません。

次はアメリカの中間選挙の結果が重要なポイントになります。

※このコラムは毎週水曜発行の会員向けレポートから抜粋・追記したものになります。